聚星娱乐挂机软件|最被看好十大港股:瑞信维持吉利汽车目标价29元

时间:2020-01-09 19:06:01 访问:2657 次

聚星娱乐挂机软件|最被看好十大港股:瑞信维持吉利汽车目标价29元

聚星娱乐挂机软件,瑞信: 吉利(00175)8月销售强劲 维持“优于大市”评级

瑞信发表研究报告指出,尽管整体乘用车市场增长持平,但吉利汽车(00175)8月份销量继续显出强劲势头,维持其“优于大市”评级和29元目标价不变。

吉利昨日公布,今年8月总销量约12.6万部,包括集团拥有50%权益之合营企业领克品牌,同比增长约30%,较上月增长约4%。当中约1.04万部为新能源和电气化汽车。

瑞信报告指出,吉利汽车增长的主要动力来自吉利的轿车产品以及新的低端SUV项目,由于02SUV车型,领克品牌的总销量8月份创新高;假设客户查询单有40%会转化为销量,那么02车型月需求量可能达到1万部。

大和:比亚迪(01211)下半年盈利复苏 维持“买入”目标价67港元

大和资本发表报告指,比亚迪(01211)8月总销售按年增35%至4.18万辆,胜预期并高于7月及6月的增长。该行相信公司今年下半年盈利复苏,维持予其“买入”,目标价67港元。

报告称,比亚迪上月新能源汽车的销量按年升84%至2.18万辆,而燃油汽车销量按年升5%至2万辆。首八个月计,累计销量为30.4万辆,较去年同期升24%,与该行的全年估算大致进度相同。在新能源汽车销量中,纯电动及插电式混合动力销售都与7月比较有所改善,燃油汽车MPV销量则按月持平。

建银国际:升TCL电子(01070)目标价至4.4元 重申“跑赢大市”

建银国际预测TCL电子(01070) 2018及2019年纯利分别为9.1亿元及10.48亿元,将目标价由4.26元上调3.3%至4.4元,反映2018年预测市盈率10.6倍。评级重申“跑赢大市”。

建银表示,假设电视继续被排除在美国对华关税清单之外,该行认为 TCL 出口业务背后的增长势头将会持续。为反映预期的电视出货量和成本控制,该行将 TCL 电子的2018至2020年每股盈利预测分别上调8.8%、40.1%及51.3%,分别达0.41元、0.48元及0.53元。

该行将互联网平台估值维持在每股0.85元不变;硬件生产估值现由每股3.41元升至3.72元,但仍基于9倍的2018年预测市盈率。

麦格理:维持中石油(00857)“跑赢大市”评级 目标价8元

麦格理发表报告称,更新对中石油(00857)之盈利预测,其中今年及明年的每股盈利预测分别下调1.4%及3.7%,2020年则上调5.5%。此外,维持对集团的“跑赢大市”评级及目标价8元。

该行表示,对中石油的内地天然气价格展望仍然积极,预期有关方面更多的能见度或可推动股份获得估值重评。

麦格理:升威高股份(01066)目标价至8.8元 评级“跑赢大市”

麦格理发表研究报告,重申威高股份(01066)“跑赢大市”评级,并将公司2018至2020年经常性每股盈利预测上调3%、7%及13%,目标价由5.8元升至8.8元。

报告中称,不计收购Argon,威高股份消耗品销售增长由过去数年的10%至12%,加快至今年上半年的17%同比升幅,相对而言,普华和顺(01358)仅10%水平。

该行预测,威高股份2019至2020年消耗品销售增长率仍维持于约10%水平,高于行业单位数增长的预期水平。此外,该行又预计Argon自下半年起可为公司贡献盈利,2019至2020年盈利贡献占比将由今年4%升至11%。

该行表示,威高股份自今年8月完成H股全流通后,管理层称,公司成为母企重要战略平台,相关保健业务未来有望由母企转移至威高。

汇证:升互太纺织(01382)评级至“买入” 目标价7.4元

汇丰证券发表研究报告称,互太纺织(01382)于2018财年受到内部及外部因素困扰,首先,互太纺织的越南厂房停工令利用率受损,其次,人民币升值令成本增加,特别于2018财年下半年,最后,临时生产迁移,客户索赔令盈利能力受损。

该行表示,由今年初至现在,互太纺织的股价表现较恒指落后21个百分点,并较同业表现有折让。该行预测,互太纺织于2019财年的基本因素将会有提升,同时预计2019至2021财年,集团的营运现金流为10亿元。该行假设,互太纺织的资本开支预算为2.5亿元,派息比率为80%,反映2019至2021财年股息率为8%至9%。

汇证将互太纺织投资评级由“持有”升至“买入”,目标价维持7.4元,上升空间为24%。另外,该行将集团的2019至20年纯利预测下调2%至5%,反映对其毛利润前景审慎。

汇证:升中远海控(01919)评级至“买入” 目标价3.8元

汇丰证券发表研究报告称,中远海控(01919)已完成收购东方海外(00316),以船队规模计算,成为业界第三巨企,该行调升其评级至“买入”,但目标价由4.5元降低至3.8元。

报告中称,中远海控管理层预计收购东方海外将为2020年带来协同效益约4亿美元,加上今年下半年至2019年的运费回升,估计供需差距将会收窄,中远海控因贸易摩擦而预计太平洋航运需求减少,并因此将第三季的运力调低,预计中远海控表现将可转势。

该行将中远海控2018-20年度的盈利预测调低,以反映燃料开支上升的影响,估计利润率会由上半年的1.8%回升至明年的4.1%,而股本回报率明年可改善至9.4%。

另外,该行给予东方海外“持有”评级,目标价由61元下调至47元,预计盈利将从今年上半年的低位逐步回升,今年下半年可以扭亏,全年可取得微利1300万美元。

德银:周大福(01929)提升同店销售目标 维持“买入”评级

德银发表研究报告表示,周大福(01929)管理层将全年同店销售目标由高单位数上调至低双位数,以及推出多品牌策略,该行预期,周大福在香港及中国地区7、8月份的同店销售增长可能更为强劲,期内香港的同店销售增速或在26-30%之间,而中国地区则在中高个位数

德银发表研究报告表示,周大福(01929)管理层将全年同店销售目标由高单位数上调至低双位数,以及推出多品牌策略,该行预期,周大福在香港及中国地区7、8月份的同店销售增长可能更为强劲,期内香港的同店销售增速或在26-30%之间,而中国地区则在中高个位数,维持其“买入”评级,目标价为11.25元。

周大福管理层表示,7、8月的销售并没有出现放缓,情况与2019年首财季(4-6月)差不多,即按年增长26%,并维持中国同店销售低单位数增长目标。

德银指出,管理层提高同店销售目标的原因之一,是由于人民币贬值和投资者缺乏投资选择,对黄金的投资需求较高。德银认为,香港同店销售的情况将高于首季度实现的31%,以及可能会持续数个月。 中国地区方面,该行预计跌幅将收窄至预期的1-2%。

周大福管理层表示,7、8月的销售并没有出现放缓,情况与2019年首财季(4-6月)差不多,即按年增长26%,并维持中国同店销售低单位数增长目标。

德银指出,管理层提高同店销售目标的原因之一,是由于人民币贬值和投资者缺乏投资选择,对黄金的投资需求较高。德银认为,香港同店销售的情况将高于首季度实现的31%,以及可能会持续数个月。 中国地区方面,该行预计跌幅将收窄至预期的1-2%。

富瑞:华润燃气(01193)及昆仑能源(00135)成天然气改革最大得益者

富瑞发表研究报告称,国务院昨天(9月5日)宣布了未来几年中国天然气工业改革方案。从下游企业而言,关注强调国内天然气生产目标到2020年为2000亿立方米,代表三年复合年增长率为11%,合理化天然气价格,及鼓励下游并购。

在天然气中,富瑞首选是华润燃气(01193)和昆仑能源(00135)。虽然富瑞认为,华润燃气、昆仑能源、新奥能源(02688)、中国然气(00384)均受益于天然气改革,但前两者受益最多,华润燃气目标价为45.25元,昆仑能源目标价为11.25元。

富瑞表示,华润燃气高质量的城市项目,充足现金,及与当地政府的紧密关系有助于其扩大市场份额。同时,昆仑能源有天然气供应的实力,和中石油(00857)的支持,加上扩大下游业务的野心,也有助其获得更多市场份额。若国内产量达到2000亿立方米,相信2017至2020年的复合年增长能达到15%。

大摩:因汇兑损失降深圳国际(00152)盈测 维持“增持”评级

摩根士丹利发表报告,下调深圳国际(00152) 今明两年纯利预测各20%分别至36.33亿元及40.7亿元,以反映集团因人民币兑美元走弱而造成的汇兑损失,及今明两年较低的出售收益。将其目标价由21.5元下调至20.47元,评级则维持“增持”。

大摩称,虽然集团近期面对人民币贬值的风险,但其收费公路及物流业务的表现超出该行预期,相信人民币走弱造成的汇兑损失属非现金及非经营方面,如明年人民币转强,有关情况也会逆转。

此外,大摩认为该集团前海及梅林项目的利润贡献清晰,预计可为未来盈利提供保障。

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